Están locos estos “bancos”

Una de las consecuencias de la actual situación económica, financiera y monetaria es que se pueden encontrar depósitos  2 o 3 puntos por encima del tipo de interés oficial BCE.  Hace meses se veían ofertas muy agresivas en depósitos de entidades bancarias que habían sido intervenidas (CCM) o entidades que todos les daban con boletos para ser intervenidas, más adelante pasamos a depósitos con vinculación (en el depósito pierdo, pero te gano del plan de pensiones, seguros , nóminas etc.…),  pero, en la actualidad entidades financieras bastante solventes como el Popular (3.75%) o el Santander (4%) ofrecen depósitos muy por encima del tipo de interés oficial y, lo mejor de todo,  sin exigir vinculaciones especiales.

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¿Se han vuelto locos? ¿Cuáles son las razones de esta guerra? ¿Qué está pasando si me pagan más por el dinero que lo que pago de hipoteca?
Entre las razones que encuentro:
1.   Inexistencia del interbancario a un año. Por mucho que se diga apenas hay operaciones significativas en el interbancario, el famoso Euribor a un año no tiene poder  ya que NO hay operaciones. El problema para muchas entidades bancarias españolas es que las hipotecas de sus clientes están indexadas a un índice que hoy por hoy no es representativo. Si no consigues financiación en el interbancario tendrás que acudir a otros instrumentos.
2.   Captación de clientes e intento de adelantarse a la competencia. Está claro que existe un % de dinero caliente que se está moviendo entre las diferentes entidades, a su vez, a estos nuevos  clientes se les puede enganchar otro producto que deje  más margen. Aún con todas, de todo el dinero que se capta al cabo de un año mucho de este dinero  no se va y, en ese momento pueden ya empezar a ganar con esos clientes.
3.   En los próximos años nuestros “bancos” tienen que devolver una cantidad muy importante de dinero.  La operativa de los bancos sobre todo ha sido financiarse a corto  y prestar a largo. Si no consiguen convencer a los prestamistas de la bondad de España y de sus entidades,  se corre el riesgo de que muchas entidades financieras lo pasen muy mal. Tienen que devolver un dinero a corto que lo tienen invertido a largo. De momento el BCE está dando prestamos a medio/corto plazo, pero dentro de unos meses esta barra libre se acaba y… a rezar.

4.   Dinero a pesar de todo BARATO. En la crisis de los 90 aquellas entidades financieras que ganaron fueron sobre todo aquellas que no vendieron los activos inmobiliarios y esperaron a que estos subieran. Muchas entidades piensan que seguimos en los años 90 y que, de esta crisis inmobiliaria se sale en unos pocos años, si están comprando pisos en subastas al 50% de tasación ¿Qué importa financiarse al 4% durante 5 años? Apenas es un 20% y si se recupera el mercado inmobiario se obtiene un 100%. (Muy peligros por lo que el BDE está obligando a realizar provisiones). A diferencia de los 90 la financiación estaba cercana al 10% con lo que el riesgo era mucho más alto.

Con todo, esta situación no la van a poder mantener tanto tiempo porque si no sus margenes se van a estrechar de tal forma que alguna entidad entrará en pérdidas DE FIJO.