Como se van a aprovechar los empresarios de la tarifa plana en los contratos fijos y el roto en las pensiones.

[dropcap]E[/dropcap]sta claro que  muchos empresarios se van a  aprovechar de la tarifa plana en los contratos indefinidos, fiscalmente es la medida estrella del gobierno Rajoy y se está hablando mucho de ella en diferentes círculos económicos.  La tarifa plana a la contratación del señor Rajoy consiste en las siguiente medidas.

Por otro lado, las empresas obtienen los siguientes beneficios.

[box type=”shadow” align=”aligncenter” ] 1. Se limita a 100€ la cotización a contingencias comunes (La empresa paga por contingencias comunes el 23.6% del sueldo bruto , esta limitación no afecta a la cotización por desempleo (5.5%), ni al FOGASA (0.20%), ni a la Formación profesional (0.7%).). En el caso de contratación a tiempo parcial esta ayuda se va reduciendo paulatinamente hasta un mínimo de 50€

La ventaja económica para la empresa se puede ver con un ejemplo. Supongamos una empresa que contrata a un trabajador de manera indefinida y le paga un sueldo bruto de 18.000€/ año. El coste en la seguridad social sería el 23.6% de 18.000€, es decir 4.248€, pero gracias a la tarifa plana a la contratación se limita el pago a 100€/mes (es decir 1.200€ al año). Restamos 4.248€ – 1.200€ =[highlight] 3.248€ y está sería la cantidad que la empresa se va a poder ahorrar gracias a esta medida[/highlight].[/box]

¿Cuánto va a costar al estado esta tarifa plana?

Hay bastantes dudas sobre el coste de esta medida ya que el gobierno en ningún momento ha publicado una memoria económica donde se expliquen los beneficios , perdidas o digamos saber quién es el que paga está medida. De todas maneras estoy seguro que tarde o temprano aparecerá información de este tipo.  Para ver estos costes diferenciaremos los contratos.

[box type=”warning” ]Contratos indefinidos que se irían a dar CON o SIN la tarifa plana a la contratación.

contratos2Según estadísticas del inem el año pasado se hicieron un total de 1.135.000 contratos indefinidos , pero no sería el numero a tener en cuenta porque van a existir un volumen de contratos que no se van a poder acoger a la medida porque un % de los indefinidos se van a despedir antes de los 3 años. Si consideramos un75% del total de los indefinidos, que puedan acogerse a esta medida nos da unos 851.000 contratos, por otro lado si consideramos 18.000€ como el sueldo mediano en España es fácil ver que el coste de esta medida va a ser . el siguiente. 2 Años de duración * 851.000 contratos * 3.248€ = 5.528 MM€ en los dos años que va a durar la medida (si no la amplían).[/box]

 

[box type=”success” align=”alignright” ]Contratos temporales que se acaban convirtiendo en indefinidos.

contratos1

Serán nuevos contratos en los que directamente se va a extinguir la anterior relación laboral, pero se van a volver a contratar a gente de manera indefinida. Según datos de la seguridad social podemos ver que actualmente lo normal es que exista una bolsa de 3.000.000 de personas se encuentran casi todos los meses en una situación de temporalidad, si por ejemplo estimamos que alrededor del 15% de los contratos se van a pasar de temporal a fijos podemos hacer el mismo calculo anterior. 2 años * 450.000 contratos * 3.248€ (ahorro en cotizaciones por trabajador) = 2.923 MM€ en dos años.[/box]

 

[box type=”error” align=”aligncenter” ]Contratos indefinidos NO BONIFICADOS que se conviertan en indefinidos BONIFICADOS. El ahorro por trabajador como vemos es muy considerable (3.248€ en el contrato mediano) y va a hacer que un % de empresas decidan realizar determinadas medidas con sus trabajadores indefinidos no bonificados y convertirlos en bonificados, entre las diferentes posibilidades.

1. La medida te obliga a mantener empleo NETO. Por ejemplo una empresa de 10 trabajadores, para que se le aplique la medida tiene que mantener en los siguientes 3 años 11 trabajadores indefinidos. La empresa puede despedir por causas productivas (es decir procedente, si fuera improcedente no podría acogerse a esta medida) a toda su plantilla y volver a contratar al cabo de unos días a toda su plantilla +1.  El ahorro sería de tan calibre que con los 32.480€ que se ahorra podría tener contratado al nuevo trabajador.. GRATIS.

2. Empresarios que decidan cerrar una empresa y crear una nueva. Es decir, despides a los 10 trabajadores del ejemplo anterior y les contratas en una nueva empresa. Esta media es algo que SE HACE  más normal de lo que la gente puede pensar.

Pongamos que está medida afecté al 5% de los contratos indefinidos (7.3MM) con lo que tendremos que el coste sería 2 años * 365.000 contratos * 3.248€ = 2.371 MM€ en dos años.[/box] [box type=”error” align=”aligncenter” ]Contratados como autónomos, autónomos dependientes que se conviertan en indefinidos BONIFICADOS. Hay una serie de empresas que cuentan en empresa con una retahíla de autónomos en mayor o menor grado de dependencia, normalmente están en esta situación porque se paga bastante menos de autónomos (sobre 3.120€ años), con la nueva tarifa plana de contratos laborales va a haber un posible trasvase de autónomos a contratos indefinidos. En España hay alrededor de 3 Millones de autónomos y realizamos la misma estimación. 2 años * 150.000 contratos (5% de autónomos) * (3.248€) = 974 MM€ en dos años[/box]

Es decir si totalizamos todas estas cantidades Contratos indefinidos SI o SI (5.528MM€) + Contratos temporales que se conviertan en indefinidos (2.923 MM€) + Contratos indefinidos no bonificados que se conviertan en bonificados (2.371MM€) + Contratos de autónomos que se conviertan en Indefinidos Bonificados (974MM€) = 11.796MM€

Es decir tenemos una medida que nos va a costar a todos casi 12.000MM€ de los que UNICAMENTE son los interesantes los contratos temporales convertidos en indefinidos, es decir, el 20%

¿Quién va a pagar el pato de la tarifa plana en la seguridad social?

Va a ser la seguridad social y de rebote todos los pensionistas actuales y futuros porque sinceramente creo que se va a recaudar menos (sobre todo por el traslado de contratos) y a largo plazo será peor ya que esas cotizaciones tendrán que ser pagadas con unas pensiones algo más elevadas.

Creo que es un salto hacia ninguna parte, o utilizando un refran español “Pan para hoy y hambre para mañana”… si digamos que el gobierno español pensará que el nivel de pensiones actuales se mantendrá con las mismas características en el futuro… si no es así, lo mejor pillar cacho y tirar pa´adelante.

Gracias por Votarme 🙂

Los seguros de vida mezclados con el ahorro. Merecen la pena o son un engaño¿?

Cuando nació mi hija, el asesor de seguros que tenía (seguros Bilbao), me convenció de la bondad de hacer unas pequeñas aportaciones periódicas  a unos seguros de vida con ahorro a nombre de mi hija, me decía que era una forma de ahorrar y sobre todo generaba un interés IMPORTANTE (en esos momentos el tipo de interés era el 4%, es una inversión a largo plazo, duración mínima de 10 años y en ese momento los bonos del estado a 10 años estaban al 5% con lo que no me parecía que habría cosas raras, entiendo que Seguros Bilbao y otras aseguradoras en inversiones a largo[highlight] plazo conseguirían [/highlight]una rentabilidad extra al invertir en bonos de empresas con una tir algo superior)

 

[dropcap]E[/dropcap]l producto es un producto de ahorro que incluye un pequeño seguro de vida,  aunque ese pequeño seguro de vida (6.000€, para un recién nacido como que no tiene demasiado sentido, ya que la posibilidad de muerte es muy, muy baja, prácticamente nula)

Entre la confianza que me daba el asesor y el momento gilipoyas de tener un hijo :), contratamos este producto (exactamente se llama flexijunior y lo comercializa seguros Bilbao), empezamos a realizar las aportaciones periódicas, por un lado te decían la rentabilidad que te iban a dar por el producto un 3,50% por ejemplo, y por otro lado veías que la cantidad que te decían que tenías no subía prácticamente nada. ¿Qué pasaba?

En un momento determinado pregunté a mi asesor de seguros Bilbao para que me diera información adicional y lo que me dijo me asustó un poco ya me remitió a que preguntará directamente a seguros Bilbao y que accediera a la página web para ver cómo iban subiendo los intereses de manera mensual. (por cierto esta es una de las razones por las que  cambié mi seguro de casa a otra compañía, me acojonó que directamente “solo” vendieran seguros y si solo es venta pues vete a precio, y ahí posiblemente tengas productos más baratos.)

Desde la web de seguros Bilbao tardaron 3 semanas en contestar y me remitieron a mi asesor (yuhuuuu ¡¡¡¡ 🙂 ), pero por lo menos conseguí los accesos a la web. De ahí, poder reconstruir lo que pasaba y con  un pequeño Excel se pudo hacer algo, pero, me quedó claro que para una persona sin demasiada experiencia financiera es un producto raro, complicado.

Accediendo la pagina web de seguros Bilbao pude ver los diferentes conceptos y de esta manera con el ejemplo reconstruir lo que hay detrás de los seguros de vida mezclados con el ahorro. El producto lo llevamos contratado desde hace  más de 2 años.

flexijunior_seguros_bilbao

1. Se puede ver que existe un fondo en depósito de 180€, esto no es más que un fondo que primeramente te lo bloquean por si en el periodo de tiempo que dura el seguro decides suspender las aportaciones o recuperar el dinero. Solo hay que ver que dos años después  180€ / 1.408€ (total aportaciones),  es un bonito 12% de penalización ( te cagaaaas). A su vez d este dinero que lo tienes bloqueado no te dan ningún tipo de interés, 180€ al 0% durante 10 años no está nada mal.

2.  Las aportaciones van aumentando a una tasa del 3% anual, es decir que empiezas aportando 50€, pero al cabo de 10 años finalizas aportando ya una cantidad de 67.21€ (en vez de los 50€) con los que empezaste, cualquier cambio de paralizar las aportaciones, o suspenderlas te acarrea que los primeros 180€ bloqueados directamente te los quiten. (de ahí que normalmente te pidan una aportación adicional al principio, 🙂 es tu penalización si te piras…)

3. Se puede ver en el documento como la liquidación tiene carácter mensual, en este caso 1.173,50€ que al 3.5% anual generan en ese mes , 3.89€. De esos 3.89€, una parte van al seguro de vida que tienes contratado (1.03€ de un seguro de vida que estás pagando y con probabilidad prácticamente nula de utilizarse) y por otro lado una revalorización de 2.86€. Si calculamos la rentabilidad real estaríamos hablando en este ejemplo de una rentabilidad REAL (para mí es quitar el seguro ) del 2.79%, si tenemos en cuenta el dinero bloqueado la rentabilidad real nos baja a un 2.22%.

4. Si vemos en la hoja no aparece todavía nada de retención de hacienda por estos lares, esto se producirá cuando se cancelé este seguro de vida mezclado con el ahorro.  Por cierto, lo que me motivo a hacer este post, es que hacienda va a meter la retención correspondiente al seguro de vida (hasta ahora no tenía retención el producto de vida)

Conclusiones. Merece o no merece la pena este producto ¿?

a. El seguro de vida, así como la penalización en el fondo de depósito la tienes ya, es decir, que todo el dinero “nuevo” que vaya entrando va a darte esa rentabilidad del 3.5% anual, por lo tanto para poco dinero (como es nuestro caso) prácticamente todo te lo va a ir comiendo el seguro de vida, o la retención que tienes , es decir, puede ser interesante para cantidades importantes, a partir de 10.000€ por  ejemplo. Por debajo de eso pienso que ni tocar.

b. Las revalorizaciones son importantes, pero en cualquier momento puede decidir seguros Bilbao reducir estas revalorizaciones de manera muy fuerte, con lo que, esa rentabilidad no te va a compensar por la posible pérdida de los 180€ del fondo no reintegrable. Por ejemplo si mañana decide pagarte al 2%, el % que representa el seguro de vida se come toda posible revalorización.

c. Si eres de las personas que necesitas no ver el dinero de tu cuenta para poder ahorrar, es decir , es cómodo que te quiten esos 50€ al mes, no es mala idea utilizar estos seguros de vida, ya que te va a permitir ahorrar.

d. Si lo que buscas es rentabilidad tienes productos que pueden ser más interesantes como pueden ser los bonos del tesoro y otros productos. Tienes siempre que pensar que es un dinero a largo plazo y que se bloquea durante 10 años.

Por todo  esto depende de ti como consideres  este producto,  puedes considerarlo como un producto que merece la pena (te vale para ahorrar) o directamente es un engaño. Depende de ti.

Fondo de reserva de la Seguridad social el mejor plan de pensiones, para que digan que es mejor la gestión privada.

Uno de los mayores timos que existe en la actualidad son los planes de pensiones. El problema no es tanto del  tipo de producto sino de la existencia de unas comisiones brutales de gestión… es decir, practicamente todo el beneficio se lo queda la gestora y  no el participe, por otro lado desde todos los medios de comunicacion no hacen más que denostar todo lo publico y muchas veces es falso. El fondo de reserva de la seguridad social obtiene mejores resultados que los planes de pensiones privados sean individuales o de empleo.

Por ver unos pequeños detalles diferenciaremos los planes de pensiones por tipo de sistema y pensando en una inversión en renta fija a largo plazo y considerando la rentabilidad media de los ultimos 10 años.

Sistema Individual, sería el tipico plan de pensiones que nos venden las entidades financieras aquí la comisión media es del 1,37%… en el Reino Unido por ejemplo, la comisión es del 0.96%. La rentabilidad media en los ultimos 10 años  fue del  1,45%… Es decir prácticamente ha ganado lo mismo la gestora que el cliente.

Sistema de empleo, sería el plan de pensiones de una empresa gestionado por una gestora, aquí la diferencia es que la empresa negocia unas comisiones bajas , el tipo medio en España es del 0,6% , la rentabilidad media en los ultimos 10 año se ha situado de manera ponderada en un  2.70%, una comisión baja no te garantiza una buena gestión ya que muchas gestoras tienen la mala costumbre de comprar y vender a veces sin sentido… bueno si, eso genera comisiones….

Fondo de reserva de la seguridad social que invierte todo en renta fija (sobre todo España 97%),  la rentabilidad media en los últimos 10 años fue del 4,14%.  Se desconoce la comisión de gestión pero está tiene que ser muy pequeña debido a la gran cantidad de dinero que gestiona. (informacion del 2012 )

rentabilidad acumulada fondo de reserva de la seguridas social

Es decir, con todas las chorradas que nos cuentan de que es siempre mejor una gestión privada, podemos ver que en el caso de pensiones es mejor una gestión pública ya que en los últimos 10 años el fondo de reserva de la seguridad social habría batido a practicamente todos los planes de pensiones privados… Ahh una cosa más en el fondo de la reserva de la seguridad social  no se puede invertir como un  plan de pensiones privado…  ahhh ya … es porque eso rompería el sistema de comisiones de los bancos y las gestoras españolas… en fin, nos siguen tomando el pelo.

Letras del tesoro, bonos del tesoro u obligaciones del tesoro para un plan de pensiones personal.

Mucha gente se hace un lío entre la diferencia que existe en las denominaciones de cada uno de estos productos. Por un lado, tenemos las letras del tesoro que sobre todo tienen un periodo de duración máximo de 18 meses ( la letra de 18 meses tiende en la actualidad a desaparecer), los bonos del tesoro tendrían una duración entre 2 y 5 años, en cambio las Obligaciones del estado se encontrarían en periodos por encima de los 5 años, habitualmente en obligaciones nos encontramos con periodos de 10, 15 y 30 años como referencia.

Respecto al tema de precio lo “normal” es que se pida un interés mayor cuánto más tiempo tarda en ser amortizado ese instrumento del tesoro, es decir, si por prestar al estado un dinero a un año pido un interés por ejemplo del  1.25%, en el caso que deje ese dinero durante 10 años pediré mas tipo de interés por no poder utilizar ese dinero,  por ejemplo una obligación a 10 años hoy estaría dando una rentabilidad cercana al 4.60%.

tesoro publico español logotipo

¿Que merece la pena Letras, Bonos, u Obligaciones?

La respuesta no es sencilla, muchas veces hay que hacerse otra serie de preguntas…

1. ¿Necesitas ese dinero para un periodo determinado de tiempo? Si la respuesta es que necesitas ese dinero  para por ejemplo un año,  la respuesta serán letras, si por ejemplo calculas que necesitarás cambiar tu coche en 3 años, tu respuesta son bonos a 3, si lo necesitas para tu pensión futura, el cálculo es sencillo jubilación teórica (67) – tu edad,  aún con todo si lo desconoces, HABITUALMENTE LA RESPUESTA SERÁN OBLIGACIONES.

2. No creo que necesite el dinero … pero qué pasa si necesito el dinero ¿? … Instrumentos del tesoro siempre puedes venderlos en el mercado y dependiendo de cómo se encuentre en ese momento cotizando cobrarás lo que vale. Por ejemplo a través de esta web puedes ver los precios y rentabilidad que dan varios instrumentos del estado http://www.bde.es/webbde/es/secciones/informes/banota/b0101.txt  . Normalmente precios por encima de 100 están ganando y precios por debajo de 100 estarían perdiendo, aunque tomar una decisión determinada va a hacer que dejes de ingresar mucho dinero.

Por ejemplo supongamos el caso anterior de que decides invertir en letras todos los años, y que las renovaciones sean iguales. En este caso en 10 años habrías obtenido el principal + un 12.50% en intereses en el caso de haber comprado obligaciones a 10 años habrías obtenido el principal + un 46%, optar por una estrategia u otra, implica dejar de ingresar un 33.50% ….

El problema lo tienes,  si en un momento tienes que proceder a vender entonces puedes estar ganando o perdiendo, aunque la realidad es que tienes un colchón máximo del 33.50% para poder asumir esas pérdidas . Por esto muchas veces personas que renuevan año tras año letras del tesoro están haciendo un poco el tonto, o también podríamos decirlo  para aquellas personas que directamente van renovando año a año imposiciones a plazos en bancos. (sería para otro post pero habitualmente el negocio típico de un banco es comprar dinero a corto plazo y venderlo a largo)

3. Desde la perspectiva de un plan de pensiones está claro donde tendrían que estar invirtiendo, y no es más que en estructuras a muy largo plazo ya que habitualmente va a ser un dinero que no vas necesitar hasta un periodo de jubilación amplio. (10, 20, 30 años ¿?).

Hay mucha gente que quiere invertir en un plan de pensiones y no se fía de los diferentes planes de pensiones (habitualmente, hacen bien en no fiarse),  que el tema fiscal dé un poco igual (tener una mala gestora es peor que todas las deducciones que te puedan ofrecer), y que no quiera invertir en renta variable , y que se fie del pago del tesoro español,  el consejo es claro Obligaciones del tesoro a plazos largos. (De 10 a 30 años)

Pensión mínima de jubilación autónomos , régimen general y resto de regímenes.

Mucha gente cree que la pensión mínima de jubilación depende del régimen por el que se ha cotizado. La realidad es que las pensiones mínimas son iguales para todos sin importar si eres un autónomo, has sido un trabajador por cuenta ajena, has trabajado en el mar o en el carbón.

La razón es muy sencilla y se deriva que hay mucha gente que ha cotizado en regímenes diferentes, ha estado en el paro (es otro régimen) etc…  el cálculo de la pensión mínima sería complicado y casí seguro injusto, por ello las pensiones mínimas de jubilación en España  no se relacionan en que régimen has cotizado sino en tu situación personal.

En este cuadro podemos ver las pensiones mínimas de jubilación de autónomos, régimen general etc…  que para el 2013 van desde los 558€ que correspondería a un pensionista menor de 65 años con cónyuge no a cargo  hasta los 1.168,40€ que corresponderían a aquellos pensionistas mayores de 65 años , con Gran Invalidez y que se encuentren con un Cónyuge a su cargo.

pensiones_minimas_españa_2013

En principio hay 3 variables que van a influir en la pensión mínima de jubilación y serían las siguientes.

– Edad del pensionista.  Si es titular cuenta con más o menos de 65 años. (Más alta si el pensionista en mayor de 65 años y más baja si el pensionista tiene menos de 65)

– Si el pensionista tiene una Gran Invalidez.  (Sería el caso más alto y tiene la lógica de que esta persona va a necesitar ayudas especiales)

– Si el pensionista tiene un cónyuge a su cargo , ó no lo tiene , ó nos encontramos con unidad económica unipersonal. (si el pensionista tiene un cónyuge a su cargo es normal que reciba algo más de pensión, digamos que serían dos bocas a alimentar , diferente si ese pensionista convive con otra persona que trabaja o recibe otra pensión y diferente si ese pensionista vive solo y no tiene cónyuge (unidad económica unipersonal)

Por otro lado en el gráfico podemos ver que la mayor parte de los pensionistas se enclavarían en la situación de pensionista mayor de 65 años con conyúge no a cargo (677.000 pensionistas)

Actualización. He actualizado el post, he incluído los datos para el 2014 de la pension minima que van desde los 559,39€ en 14 pagas.