Jubilacion autonomos, merece la pena cotizar a la Seguridad social u otros metodos

 

Creo que es una de las grandes preguntas que nos hacemos muchos en el sentido de si merece la pena cotizar más y con ello contar con una pensión más elevada en el futuro o merece la pena utilizar otros métodos de ahorro para compatibilizar con esa pensión futura.

El tema es muy complicado porque preveer lo que pueda suceder en los próximos años y si van a existir cambios de calado es complicadísimo.  En este post simplemente vamos a pensar que en febrero del 2014, cuál es la rentabilidad que obtendríamos si decidimos invertir en la seguridad social española, para esto vamos a utilizar varios supuestos y después lo vamos a trasladar a una hojita de Excel.

Supuestos.

1.  Jubilación a los 67 años. Es algo que está aprobado que a lo largo de los próximos años para contar con una pensión del 100% hay que jubilarse con 67 años.

2. Esperanza de vida al cumplir los 65 años según la ser-social  estaría en 20.17 años ( hace 20 años estaba en 17.59 años, con lo que sería lógico que fuera aumentando.). No existe una estadística de la esperanza de vida a los 67 años,  a los 70 años la esperanza de vida se encuentra en 16.19 años,  es decir,  podemos aproximar que la esperanza de vida a los 67 años se encuentra sobre los 18 años.

3.  Para contar con una pensión completa van a ser necesarios  cotizar 37 años completos.

4.  Utilizamos para el cálculo la pensión máxima , para el 2014 la pensión máxima es de 2.554,49€ en 14 pagas, es decir,  35.762,96€, habitualmente se cotiza por el 29.80%, es decir que para tener la pensión máxima es necesario que  pagues a la Seguridad Social 10.657,36€ anuales, es decir 888,08€ al mes.

5. Obvió la inflación , para simplificar cálculos y considero que las pensiones se revalorizan al 0.25%, si coincide que suben mucho  más , perfecto, el TIR sale mejor. El mayor problema es que en el momento de cobro nos encontremos con problemas inflacionarios muy fuertes, con lo que eso implicaría, una subida del 0,25% sería algo ridículo

6. Factor de sostenibilidad se va a empezar a aplicar en 5 años, no va a cambiar en exceso en nuestras proyecciones porque ese factor lo que hace es neutralizar el aumento de esperanza de vida, es decir, cobrarás menos cada año, pero cobrarás durante más tiempo.

7. Obviamos el tema fiscal, pueden pasar demasiadas cosas en tantos años, que repercuten mucho en los números.

Y sacamos conclusiones. Metemos todos los datos en un Excel y podemos verlos. (si a alguien le interesa la hoja de Excel me la puede pedir)

a.  En 37 años aportando la máxima se invierten en total 394.000€, durante 18 años se obtienen 643.000€.

b. El cálculo del TIR, es decir , la rentabilidad, es algo más compleja porque son demasiados años para gestionar en Excel. (tiene unas ciertas limitaciones en este campo), por eso he utilizado el VAN como método aproximado (es decir flujos a 0 , que es el TIR 🙂 ). En este caso la rentabilidad es de un 2.65%, no es que sea una barbaridad pero no está fatal, digamos. Históricamente los bonos a 10 años (sería el benchmark a calcular) habrían generado 2 puntos por encima de la inflación, con lo que esto sería bastante cerca de lo que debieran sacar unos planes de pensiones que inviertan a largo plazo (que debieran no significa que lo hagan)

c. El sistema mejora mucho en el momento que el autónomo se pueda aprovechar del sistema. En unos años el cálculo será los últimos 25 años cotizados para  realizar el cálculo. En este caso, 12 años cotizando por la mínima y 25 años por la máxima nos da una TIR de un 5,85% una rentabilidad bastante buena. Es decir hoy por hoy (67-25= 42 años) si tienes menos de 42 años no te interesa cotizar por la máxima porque DA IGUAL, si tienes más de 42 años te compensa cotizar por bases más altas (si crees que no habrá cambios muy fuertes en los próximos años)

Con todo, mi recomendación PERSONAL. Si tienes menos de 41-42 años cotiza por el mínimo no tiene sentido cotizar por bases más altas (alguien alguna vez pensará que lo lógico y JUSTO para todos es tener en cuenta TODA la vida laboral,) y esperar que pasa en los próximos años. Si tienes entre 42 y 50 años, pensaría en subir la cotización un poco, te quedan muchos años para jubilarte y pueden pasar muchas cosas, es importante porque con 47  años es cuando tienes que decidir si quieres la máxima o no. A partir de 50 años cotiza lo máximo que puedas , estás cerca de jubilarte, y muchas cosas son bastante previsibles en 5 – 10 años (salvo debacle de España.), si has cotizado por la mínima te van a dejar subir hasta 1888,80€ de base (es decir pagarás 562€), no es la máxima, pero creo que hoy por hoy considerando el tema fiscal o las quitas que han podido hacer en Portugal o Grecia , no está mal y no iría mucho más lejos… Es muy fácil para un político reducir las pensiones altas , pero muy complicado bajas las bajas… aunque sea algo que están haciendo al no vincular estás a la inflación.

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