Comprar bonos del tesoro directamente en el Banco de España y pasar de la BBK.

Después de varias conversaciones conseguí convencer a mi padre que una de las “posibles mejores inversiones” que había actualmente era adquirir deuda pública. En la BBK (kutxabank) apenas te pagan a un 2% al año y, la verdad, entre la fusión de las diferentes cajas de ahorro, las operaciones de desahucio que están haciendo (tenemos un caso cercano) y los posibles marrones de Cajasur y otras compras, la verdad es que, hoy por hoy, la BBK ni da rentabilidad , ni da tranquilidad.

Sin sacar el dinero fuera de España (que parece que es lo que está haciendo mucha gente) y sin dejar el dinero en el colchón (otro porrón de gente está haciendo esto) ,hoy por hoy la opción más interesante es colocarlo en deuda pública, el tipo de interés es MUY ATRACTIVO  y la seguridad es mayor que cualquier entidad española. Si colapsa el estado colapsan todos los banquito y cajitas españolas. Por esto nos decidimos a comprar deuda pública directamente, hace ya unos cuantos años mi padre compro letras del tesoro a través de la bbk, pero casualmente desde hace unos cuantos años YA NO SE OFRECE A LOS CLIENTES (me imagino que si lo ofrecen pero casi hay que matarles para que te dejen hacerlo). Mi padre me dijo que se acordaba que las comisiones era fuertes con lo que decidimos ir directamente al Banco de España.

Pasos.

1º Informarnos en el Banco de España de Bilbao. Nos acercamos sobre todo para preguntar el tipo de interés de los bonos (nos dijeron que no sabían exactamente ya que por eso se llamaba …. subasta…. es decir, la gente solicita y dependiendo de solicitudes se llega a un tipo de interés) y como había que realizar el pago (se podía hacer en metálico o mediante una transferencia, pero al ser la primera vez, la recomendación era hacerlo en metálico)

2º Ir a la BBK a pedir el dinero para el día siguiente, estaba claro que nos iban a preguntar por el uso del dinero, y curiosamente al decir que íbamos a coger bonos directamente en el Banco de España no intentaron nada con mi aita.

3º Volver a la BBK por la pasta, estaba claro, otra vez la preguntita del uso del dinero y otra vez la callada por respuesta de la empleada cuando mi padre dijo que era para coger bonos directamente en el Banco de España. No sé si por joder o porque es lo normal… pero,  nos soltaron billetitos de 500€. (por si acaso lo quieres utilizar para otra cosa te voy a fastidiar)

4º Pre-comprar bonos en el banco de España. Pre-compramos bonos a 5 años .

5º Se realiza el abono del dinero en otra ventanillo

6º Se vuelve al ventanillo donde se Precomprarón los bonos con el justificante del pago. FIN de la operación y esperar a la subasta del Jueves 2 de Agosto.

 

 

CURIOSIDADES.

– Compramos bonos a 5 años de la subasta del 2 de Agosto del 2012. En realidad lo que vamos a adquirir son unos bonos de subastas anteriores con un cupón al 4.25% y que vencen el 31/10/2016. Es decir son unos bonos a 4 años y pico, el primero cupón al 4.25% lo pillaremos el  31/10/2012. La explicación fue que al reutilizar una emisión anterior se tenía más liquidez por si acaso se necesitaba el dinero y se tenía que vender.

–  Pre-pagamos el bono al 103%, es decir 1.030€, cuando acabe la subasta nos devolverían al número de cuenta que indicamos la diferencia de la subasta.  En esta web

http://www.bde.es/webbde/es/secciones/informes/banota/b0101.txt se puede ver la cotización del bono en cuestión, el 31/07 cotizaba a 93.68 ó 936.80€, con lo que si fuera así la subasta el banco de España nos devolvería sobre 100€ por bono adquirido.

– El bono lo vamos a comprar a un precio, supongamos 94, cuando acabe el vencimiento nos darán 100 con lo que tendremos que meter en la declaración de la renta que hemos adquirido renta fija a 94 y la hemos vendido a 100 y declarar esa ganancia patrimonial (esto rompió a mi padre, ya que decía que no quería especular  …. 🙂 )

– Aunque después de hacer todo parezca sencillo, NO LO ES en absoluto para gente de una cierta  edad y sin conocimientos financieros.

– Que los bancos ya no ofrezcan bonos, letras etc… y prefieran ofrecer otros productos tiene lógica, a mi padre le habrían sacado 60€ por la operación por 10 bonos en 5 años (bueno 4 y pico), en cambio , en cualquier fondo de inversión etc…  le habrían sacado un mínimo de un 1% al año, es decir 100€ por 5 = 500€… ESTA CLARO QUE A LAS ENTIDADES BANCARIAS LES INTERESA VENDERTE CUALQUIER COSA QUE NO SEAN BONOS O LETRAS.

 

Ahora toca esperar el tipo de interés.

CAM Primera caja de ahorros que sale a cotizar, vende participadas… huele a problemas.

Acabo de leer que la CAM pretende aprobar este jueves la emisión de cuotas participativas, un mecanismo por lo que le permitirá empezar a cotizar en bolsa. La intención de la caja de ahorros es comenzar a cotizar antes de Agosto. (Es decir apenas 2 meses)

Las  previsiones hablan de que la CAM saque a bolsa alrededor de un 10% de su capital, es decir, entre 400 y 500 millones de euros.

Hay que decir que con esto se consiguen dos cosas.

          Que se empiece a valorar la caja de ahorros de una forma de mercado… blah, blah.

          Obtener liquidez para afrontar pagos, crecimientos o impagos (morosidad)

Desde un punto de vista lógico, esta última pueda ser la razón de este movimiento de calado.

“La CAM tiene problemas financieros más o menos serios y necesita liquidez”

Logo_Cam

Es sabido que el Banco de España lleva tiempo intentando que las Cajas coticen en Bolsa bien sea haciendo cotizar a las participadas (criteria) o bien mediante cuotas participativas.

Algo tiene que pasar para que con la que está cayendo la CAM decida desprenderse del 5% de Enagás y decida sacar en bolsa el 10% de la Caja de Ahorros. Si las cosas van bien no vendes hoy  por hoy  sino… te esperas¡¡¡.

Si fuera un banco, que vende sus “joyas de la corona”, que hace una ampliación de capital, (que, en el fondo es lo que es,  el dueño de CAM realiza una ampliación de capital no acude a ella y se diluye su participación al… 90%), y que se da mucha prisa (apenas está decidido realizarla en 2 meses, cuando siendo la primera vez que sale una caja haría falta algo más de tiempo.)… me hace pensar que, el Banco de España le ha dado un órdago a la grande porque sus ratios y su posible insolvencia puede está en entredicho.

Caminito a la recesion. El empresario pierde la confianza en el gobierno.

Acaba de conocerse que, según el Banco de España el PIB español se ha reducido en un 0.2%… De confirmarse el dato, estaríamos muy cerca  de la recesión. (2 Trimestres consecutivos con tasas negativas del PIB), a pesar de ser un dato MALISIMO esté no deja de ser algo  esperado. El dato me parece MALO porque tira por tierra las previsiones del gobierno y con esto la confianza del mismo.

Si, por ejemplo cayéramos un – 0.3% en el último trimestre del año, el PIB estaría en el 0 patatero. (En el 2007 crecimos al 0.6%). Solo con  leer en las hemerotecas que  los Presupuestos Generales del Estado para el 2008 se contemplaban la  Creación de 400.000 puestos de trabajo, tasa de paro del 8%, PIB creciendo al 3.3% etc.… más de uno se moririría de risa. Pero para mí, esto es muy preocupante.

¿Qué tiene que estar pensando  un empresario ?
Si la previsión para el 2008 era crecer un 3.3% y nos quedamos en el 0 patatero y la previsión del gobierno es del 1% hago una regla de 3 y ZAS la economía cae un 2.3% en el 2009. (Para eso no hace falta ser ministro)

Por otro lado si parece que vamos a un paro del 15% y actualmente tenemos un paro del 11%, pues ZAS, 4% de las personas  no curran y no producen con lo que el PIB caerá un 4%.

Este empresario “modelo” tendrá claro que la economía en el 2009 caerá entre un 2.3% y un 4% y claro está, ni de palo se creerá las previsiones gubernamentales que crezcamos al 1%. Posiblemente  en las estadísticas del ministro Solbes ni en el escenario más realista contemple semejante caída de la producción, pero, si no se insufla confianza al mercado, las previsiones  de los agentes se auto cumplirán.

Ante una situación de pérdida de confianza no puede ser que el gobierno este dudando entre un  escenario realista y negativo o un escenario optimista y poco realista.  El mercado da siempre una oportunidad, pero, cuando esta se pierde, no se puede hacer nada más que ser REALISTA.  Tenemos una oportunidad de mejorar los presupuestos generales del Estado. Alguien tiene que decirles a los politicos , que, si no lo hacemos. EL MERCADO LO HARÁ.