EL BBVA LO TIENE CLARO. CRISIS PARA 3 AÑOS Y DE FORMA EN L.

En un lapso de dos días han salido dos noticias referenciadas al BBVA.
1.    El BBVA dará un permisoretribuido durante 3 o 5 años.  Cumpliendo una serie de condiciones y sobre todo garantizando una retribución miníma de 12.000€/año o el 30% del sueldo. Es decir si la medida se comenzará a aplicar el 1 de Enero del 2010, para el BBVA la crisis duraría entre el 2013 y el 2015 en España. (hay que recordar que la medida “sólo” es para trabajadores españoles, y podría afectar a un máximo de 29.000 trabajadores.)
2.    El ajuste inmobiliario finalizará para el 2012 con una bajada acumulada en los pisos del 30%, a partir de esa fecha se habría eliminado el stock  de vivienda y comenzará una lenta recuperación.

Juntando ambas noticias, no se puede decir más claro. Para el BBVA la crisis española tiene una forma clara de L.

a.    Fase de bajada. 2009-2012. Bajada del precio de vivienda y desde el punto de vista del banco le “sobran” comerciales. El negocio baja, cierran oficinas, convierten a “comerciales” en recuperadores de morosos, pero, aún con todo les sobra personal que no saben muy bien donde reubicarlos, mejor que se “vayan” por su cuenta que tener que despedirles ¿No?

b.    Fase llana. 2013 – 2015. La economía se encuentra prácticamente plana y debido a las bajas naturales (jubilaciones, muertes, gente que cambia de trabajo etc.…) empieza a ser interesante que se vaya reincorporando personal con una cierta experiencia.( Si en ese tiempo han realizado alguna formación en estilo masters Genial¡¡)

c.    A partir del 2015 Dios dirá ¡aunque esta más o menos claro que el peak en trabajadores y en oficinas lo alcanzó en el 2007-2008.

Las entidades financieras que están despidiendo y las que están contratando. Previsiones 2009.

Una vez finalizado el 2008 se puede hacer un cierto recuento de aquellas entidades financieras españolas que están contratando/despidiendo personal o creando/cerrando oficinas bancarias.  La lógica del sector apunta a prejubilaciones, bajas incentivadas y en el último caso… “despidos disciplinarios”… y sobre todo dejar oficinas NO RENTABLES, el grado del ajuste será diferente por entidades, aquellas que empezaron a ajustar en el 2008 es más fácil que contraten en el 2009 que aquellas que no han realizado el ajuste todavía.

1.    Santander. Las compras realizadas en el 2008 (sobre todo en Inglaterra) ha provocado que las oficinas crezcan un 25.2% hasta las 13.990 y el personal crezca a tasas de un 29.7% hasta los 170.961 empleados. El Santander tiene fama de que una vez que adquiere una entidad, los despidos no tardan mucho en aparecer. La tasa de Personas que trabajan por oficina ha pasado en el 2007 de 11.79 a 12.22. Si pensáramos que el Santander no cerrará oficinas (algo que no me lo creo) y se pensará que el objetivo fuera volver a 11.79 personas por oficina, el cálculo es fácil el Santander despediría 5.980 personas en el 2009. Es decir caería un 3.5% el empleo en el Santander, todo parece que las  bajas se producirán sobre todo en el Reino Unido. Cierra Oficinas y prejubila

2.    BBVA. En el 2008 el BBVA ha cerrado 241 oficinas (-3%), y a “prejubilado” a casi 3.000 personas, reduciendo el personal en -2.6%. Sería bastante lógico que se adaptará a la bajada del mercado cerrando más oficinas y reduciendo los empleos. El BBVA es una de las entidades que primero esta replegando alas con lo que entiendo que será de las primeras en contratar a personal.

3.   La Caixa. El 2008 para La Caixa no parece que tenga demasiado sentido. Las oficinas crecen un 0.9% mientras que el personal crece a un 6.1%. NO TIENE SENTIDO, ya que ha anunciado que cerrará 250 oficinas en 2 años. Si piensas cerrar oficinas… NO CONTRATES.  La Caixa tiene alrededor de 5 trabajadores por oficina, con lo que el cálculo es sencillo. ¿1.250 despidos en dos años? Cierra Oficinas y Prejubila.

4.    Popular.  Mantiene algo típico en él, el porcentaje de crecimiento en número de oficinas es mayor que en personal. Las oficinas crecen en un 0.4% mientras los empleados crecen un 0.2%. Ángel Ron ha anunciado prejubilaciones y el cierre de oficinas no rentables para el 2009. Cierra Oficinas y Prejubila.

5.    Caja Madrid. Parecido al Popular, ha crecido mucho el número de oficinas (+6.9%), mientras el personal crece a un 4.1%. Caja Madrid con una de las más moras más fuertes del sector financiero no le va a quedar más remedio que centrarse en aquellas oficinas más rentables. Cierra Oficinas y Prejubila.

6.    Banco Sabadell.  Clava el número de oficinas y baja un 3% el personal, sobre todo producido por la integración de las compras de los últimos años. Los rumores hablan de una reducción de la plantilla de un 5% para el 2009. Cierra Oficinas y Prejubila.

7.    Banesto. Las oficinas decrecen un 1.6% y el personal un 2.1%. Ana Patricia Botín lo tiene claro centrarse en rentabilidad y para ello. Cierra Oficinas y Prejubila.

8.    CAM.  Decrece el número de oficinas (-3%) y crece el personal. (+4.2%) En una de las entidades más cuestionadas del sector todo indica que Cerraran Oficinas y Prejubilarán.

Cambio banco por inmobiliaria morosa.

Analizando los últimos balances presentados por los grandes bancos españoles hay una serie de puntos comunes a todos ellos:
1.    La mora esta desbocada con crecimientos medios del 209%
2.    Los bancos están adquiriendo inmuebles para evitar ejecuciones hipotecarias o concurso de acreedores.

Las noticias son  de lo más curiosas ya que tanto el BBVA como el Santander están realizados operaciones de Lease Back (Venta del inmueble para luego alquilarlo) y por otro lado están comprando los inmuebles a sus clientes. (¿Están locos estos bancos?). O los bancos se dedican a la promoción inmobiliaria o, es que, no les queda más remedio que quedarse con los inmuebles para evitar créditos morosos incobrables, pero….

¿Estas compras de inmuebles técnicamente se incluyen en la tasa de morosidad? NO
¿Lo son? Técnicamente No lo son, pero,  si te quedas con algo que no quieres por algo será…

Si valoramos estas compras como MORA, la situación de muchos bancos sería bastante peor.
Las “grandes compras” realizadas por nuestros bancos serían las siguientes.
1.    Banco Santander  2.700 MM€ en compras
2.    BBVA  340MM€ en inmuebles.
3.    Popular… No lo dice … pero tiene que estar como mínimo en 500MM€ (valorándolo igualmente que el Sabadell)
4.    Banesto 340 MM€ para el bote.
5.    Banco Sabadell 500MM€ en lo que va del año.
6.    Bankinter. No han dado números, pero por el tamaño tendría que estar cerca de la de Banesto. Pongamos 340MM€

Estas compras sumarían  un mínimo 3.880 MM€ en lo que va de año y un teórico de 4.270MM€ en compras patrimoniales.

Si, estos bancos en los primeros 9 meses del año han declarado una mora de 8.800MM€ no hace falta ser economista para pensar que la mora sería cerca de un 50% mayor de la declarada.
¿Hasta cuándo van a poder seguir los bancos convirtiéndose en inmobiliarias?
Bueno, siempre podrán “totalizar” estos préstamos a sus inmobiliarias y descontar un 90% ante el BCE o destinar los beneficios de los accionistas a comprar inmuebles.

Lo dicho, cambiar banco por inmobiliaria morosa

ARGENTINA NO SE LO MERECE. NACIONALIZACION DEL SISTEMA DE PENSIONES PRIVADAS.

Si hay un país al que tengo especial apreció este se llama Argentina. El año pasado en mi viaje de bodas tenía claro a donde iba… Argentina, en mi Facebook mi foto es un minitrecking en el Perito Moreno. La frase que más de un argentino me comentó fue  que Argentina no se merece a su clase política y con estas demostraciones creo que hay que darles la razón.

Al gobierno de Cristina Kirchner no se le ha ocurrido más que la brillante idea de nacionalizar el sistema de pensiones privadas creadas en 1994.  Según el gobierno esta iniciativa se ha producido por las fuertes pérdidas de estas carteras (-20%). Jajajajaj

Me parece algo increíble utilizar esta justificación cuando la mayor parte de los afiliados al sistema saben perfectamente que es lo que hacen y muchos de ellos saben donde invierten y porque. Los ahorradores que no aportan al sistema estatal es… porque directamente NO SE FIAN, confían mas en un BBVA o un ING que en el estado.

En estos fondos de pensiones los ahorradores argentinos cuentan con más de 30.000 MM$ invertidos en bonos y acciones. La nacionalización del sistema está provocando un autentico pánico de ventas en la bolsa Argentina. La explicación es  fácil.
Si el gobierno vende todo el papel de los planes de pensiones… derrumban las cotizaciones y antes de que las derrumben VENDO LA MIAS…. Y eso es lo que ha pasado el Merval que en apenas dos días ha caído un 27%…. Lo gracioso del tema es que el  ministro de economía argentino estaba preocupado por pérdidas de un 20%… no quiero ni que pensar como estarán los 9.5 Millones de Argentinos que cotizan en estos sistemas de pensiones. Saben que perderán MUY Y MUCHO.

No me puedo creer que un gobierno NO SEPA que esto pueda pasar y las implicaciones en la economía que esta medida puede generar. Las empresas utilizan las bolsas para financiar inversiones, si no pueden recurrir a los mercados bursátiles , ni al mercado de bonos directamente dejarán de invertir provocando aumentos de paro.De momento ya se habla que 25.000 personas dedicadas a la gestión de estos patrimonios puedan ir directamente a la calle.

Argentina no se lo merece.

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Actualización.

Diferentes medios de comunicación están hablando que se puede estar produciendo esta medida por el colapso de la refinanciación del Estado Argentino.

EL BBVA VENDE LA TORRE DE GRAN VIA Y LA MAYOR PARTE DE LAS OFICINAS

Era uno de los rumores más  viejos  del que se lleva hablando en Bilbao.  El continuo traslado de directivos de la capital vizcaína a Madrid era el punto de partida de la venta de la Torre de Gran Vía. Esta torre podemos decir que es una de las históricas de Bilbao y un punto muy habitual de quedada. La frase de quedar frente las fuentes del BBVA tiene sus horas contadas y tendremos que acostumbrarnos a que esta torre pertenezca a otros. La rumorología de la capital Bilbaína hablaba que esta torre se convertiría la sede de la Diputación Foral de Bizkaia, tiempo al tiempo.

Por otro lado, el BBVA se va a desprender de la sede de Gran Vía 12 así como la mayor parte de la red de sucursales que posee. El objetivo de la operación es realizar lo que se llama un lease-back para obtener de esta manera unos 1.000 Millones de Euros en recursos. Un lease back sería una operación por la que venderíamos nuestro piso a cambio de un alquiler mensual.
¿Por qué?

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