III Trimestre 2010, Mercado Español de Alojamiento Web y dominios. Comentarios personales.

Dios como pasa el tiempo! Otro trimestre que cae , y el séctor de dominios y alojamiento web se sigue moviendo, Y VAYA QUE SE MUEVE.

La noticia del trimestre ha sido la “”filtración”” de la posible venta-valoración  del grupo Acens por un rango entre 130 y  150 Millones de Euros. Sobre está noticia hubo mucho movimienton, ya que, este tipo de filtraciones no suelen ser normales. (Mi opinión personal más adelante.). Como segunda noticia (para España)  sería el cartel de en venta de la empresa Godaddy, (demasiados rumores como para publicar una cantidad)

Como datos curiosos del trimestre.

–          1and1 que ha invertido una gran cantidad de dinero para conseguir clientes y parece que se relaja en la inversión publicitaria. Ya no aparece siempre en primeras posiciones.

–          Las empresas pequeñas siguen creciendo de una manera importante a pesar de la crisis. Hay que destacar y FELICITAR el trabajo de  empresas como dinahosting, abansys, cdmon, sync, dondominio, webstudio, redcoruna etc… empresas que a pesar de tener “poco” capital social logran seguir creciendo. El secreto… buena atención al cliente.

El sector se mueve muy rápido y en los próximos meses continuará el proceso de  concentración. Este análisis trimestral hay que tomárselo como una tendencia y olvidarse de un número en concreto.

Mercado de dominios en España
Dominios.es. (Fuente nic.es) El III trimestre del año lo finalizamos con 1.238.251 dominios, una subida importante de 31.000 dominios (muy por encima del anterior trimestre de 4.000 dominios). Red.es  está haciendo un buen trabajo para que en no mucho tiempo se pase del fatídico 1.200.000 dominios. La subida trimestral equivaldría a un crecimiento interanual del 10,2% De este tld destacaría:

  1. Movimiento en redes sociales. Desde hace poco tiempo red.es tiene su twitter http://twitter.com/dominiospuntoes, espero que no tarden demasiado en tenerlo en Facebook o en tuenti por ejemplo.
  2. Nic.es cuenta con 90 Agentes Registradores, manteniéndose estable el número de agentes registradores.

Dominios genéricos. (Fuente: webhosting.info). La base es bastante manipulable por lo que su uso hay que utilizarlo en base de cantidades relativas.  Según la citada web, a 12 de Octubre del 2010 existían 1.395.499€, esta cantidad supone que los genéricos en España están creciendo a tasas de un 9.09% (un poco peor que el trimestre anterior). Dentro del mercado de los genéricos me sorprende que no se haya  perdido cuota de mercado  tras la subida de precios (efecto sustitución) y la posible no renovación del mercado “domainer”. Todavía falta tiempo para ver qué ocurre pero la bajada en el trimestre ha sido insignificante como para pensar que el efecto “domainer” haya influido.

Dominios .eu. Eurid finaliza el trimestre con 81.731 dominios, obteniendo de esta manera un crecimiento absoluto de 2.001 dominios (todavía no recupera la bajada de dominios no renovados del sunrise), de manera interanual el .eu crecería a tasas de un 10,02%

Resumiendo: El mercado sigue creciendo a tasas muy cercanas a un 10%, el trimestre ha sido sorprendente en el sentido que los principales tlds crecen a unas tasas muy, muy, muy parecidas.

Mercado de Hosting en España.
Los datos que se disponen teóricamente solo serían de una fuente Webhosting.info, datos que como otras veces hemos comentado no son del todo fiables. De los .es se desconoce información de hosts con lo que los datos podrían ser diferentes. Como otros trimestres el mercado hispano lo dividiría en grupos.

1 United Internet, en España sobre todo se vende como 1and1.es .El trimestre lo finaliza con 185.735 hosts (15.905 hosts adicionales). La sensación es que el crecimiento ya no es tan alegre como en otros trimestres, por un lado porque se les ve “menos” publicitariamente hablando y por otro lado, porque este trimestre se han llevado el 50,1% de las nuevas altas. Aunque  ES UNA BARBARIDAD venimos de que en trimestres anteriores 1and1 obtenía el 88% del crecimiento  del mercado. La cotización de United Internet se sitúa en 11.52€ con un crecimiento en el trimestre del 27%. El reporte del primer semestre se puede descargar desde aquí

Del reporte a accionistas de United Internet  destacaré que la palabra spanish aparece una vez (y es para hablar del mercado del .es) y Spain otra vez (y es para referirse como a “otros”) y del mercado de Hosting tampoco es que se hable demasiado….  United Internet vale en bolsa 2.840MM€ y factura sobre los 1.800MM€, es decir un ratio de valor en bolsa sobre facturación de  1.57 veces. Y, si lo calculamos sobre EBITDA, hablamos de un multiplicador de 7.80 veces.

2. Grupo Dada. La situación de Nominalia sigue manteniéndose de la misma manera que otros trimestres, acaba el trimestre ganando 118 hosts, y no se puede decir nada más que se encuentra estabilizada (pero hay empresas pequeñas que están creciendo a tasas muy fuertes). Parece que de un gran player como podría ser se encuentra en un standby a la espera de lo que pueda suceder con Dada su empresa matriz que cotiza en la actualidad a 4.74€ (trimestre anterior a 3.94€)

3. Grupo Arsys. El grupo Arsys cuenta con 3 marcas de hosting, Arsys, Piensasolutions y Gravitynet. Desde hace un tiempo en Webhosting.info ya suman las tres franquicias. Es el líder del mercado en España a pesar del apretón de 1and1.es, El trimestre lo finalizan con 230.988 hosts, sigue manteniéndose en cierta manera plano ya que apenas logra crecer a tasas de un 1.52% de manera interanual. Salvando a los hosts pequeños, ante  una posible bajada de ritmo en 1and1 Arsys tiene que ser uno de los ganadores del mercado.

4. Grupo Acens (Acens, Hostalia, Ferca, Veloxia). 3º grupo en España por número de hosts. No tengo ni idea del tiempo que llevan bajando en el número de Hosts, el trimestre lo finalizan con 79.940 hosts 1.704 hosts menos. Si anualizamos su caída nos daremos cuenta que se encuentran cayendo a tasas interanuales del 8.34%. Si pensamos que el mercado crece a tasas de un 10% y tú caes a un 8 yo creo que algo está pasando.

Comentario personal de la venta de Acens. Cualquiera que haya seguido mi blog podrá ver  que en número de hosts no hacen más que bajar desde hace un par de años y eso que el mercado CRECE. Mi única explicación es que el NEGOCIO de Acens se encuentre en proyectos grandes y centros de datos, así, el cliente pequeño (te da número) no es demasiado importante ni en tu facturación, ni en tu ebitda. Quien adquiera Acens tiene que pensar que adquiere una gran empresa con un cierto prestigio en el sector (hace un par de años creo que era mayor de lo que es en la actualidad), una empresa que puede tener un fuerte Ebitda (en algunos productos está fuera de mercado y eso va a todo a EBITDA), y que, si piensa que su negocio es el alojamiento web y registro de dominios normal va a tener que dar un buen giro para conseguir crecer a mercado. Según Expansión (16/02/2010) en el 2009 Acens facturó 30MM€ y tuvo un EBITDA de 11.5MMe. Sin conocer los datos del 2010 y pensando en los multiplicadores de United Internet, Acens valdría 90MM€ por EBITDA y 45MM€ según multiplicador de ventas. Dependiendo de los resultados del 2010 y teniendo en cuenta solo EBITDA podría ser posible la valoración de 130-150MM€ (vamos que por EBITDA me lo creo, aunque por valoración por ventas como que no.)

5. Resto de empresas. Si pensáramos en el top5 de grupos independientes se puede ver que crecen por encima del mercado, muchas de ellas no ofrecerán grandes infraestructuras pero ofrecen algo muy importante SERVICIO. Las grandes telecos siguen desaparecidas y todo parece indicar que tampoco se las espera.

Resumiendo.  United Internet disminuye su crecimiento que sobre todo lo aprovechan los pequeños hosters. Arsys se mantiene líder aunque crece a tasas pequeñas (por debajo de mercado) mientras Acens (con el cartelito de se vende) sigue cayendo. (Aunque hay que decir que tiene un excelente EBITDA)