Autónomos, cotización máxima o planes de pensiones (2013)

Hace 3 años hice un post para ver si merecía la pena realizar una cotización máxima a los planes de pensiones o bien realizar aportaciones a planes de pensiones (entre otras cosas)

Para aquellos que lo quieran consultar el enlace estaría aquí.

Del análisis saque la conclusión que me merecía la pena cotizar el mínimo a la Seguridad Social hasta llegar a las 50 años y entonces cotizar más,  mientras tanto si conseguía ahorrar algo a un plan de pensiones. A partir de los 50 años merecía la pena cotizar a la seguridad social de manera importante

Las cosas en materias de pensiones han cambiado mucho y creo que ya es hora de realizar una actualización. Los puntos siguen teniendo validez y para hacer el análisis no he tenido en cuenta  el periodo transitorio actual. (yo me jubilaré como mínimo a los 67).

Premisas.

1. Edad del autónomo. Se han cambiado antes se podía elegir las cotizaciones hasta los 50 años , ahora son los 47 años.  El porcentaje se sigue manteniendo (entre un 26.50% y un 29.80%)

2. Años que lleves cotizado. El mínimo para cobrar se mantiene en 15 años, pero ahora es necesario 37 años de cotización  (antes 35),  cambia la base reguladora  a 25 años (antes eran 15),  y la jubilación pasa a ser los 67. Es decir, este es el cambio más importante, ya que habrá que calcular una cotización de 25 años cotizando mucho,  en vez de los últimos 15 años.

3. Esperanza de vida al cumplir los 65 años. La verdad que no nos vale demasiado porque ahora interesará sobre todo la esperanza de vida a los 67, ya que esa edad es a la que nos vamos a jubilar. En estos años la esperanza de vida ha subido de 19.79 años a 20.53 de manera general (no entro si es mujer u hombre). La operación no sería correcta de por ejemplo quitar dos años a 20.53 ya que está será menos. La media es 85 años, para compensar alguien que muera a los 66 (-19años) tiene que ser por alguien que dura 104 años (+19 años). Y entiendo que habrá más gente que fallezca con 66 o 67 que gente llegue a los 103 o 104 años. Por simplificar quitamos 2 años, pero creo que sería más cerca de 3 que otra cosa.

4.    Esperanza de vida si eres mujer u hombre. La esperanza de vida es diferente entre hombres y mujeres, así la esperanza de vida de los hombres ha subido de 17.68 a 18.45. Las mujeres han mejorado también de 21.65 años a 22.37 años.

5.    Cambios legislativos en los próximos años, en el anterior post hablaba de 15 o 20 años, ahora creo que cada 4 o 5 añitos tendremos sorpresas.

6.    Rentabilidad de los planes de pensiones privados. (Con suerte un poco más que la inflación.) Esto es lo único que mantengo.

7.   Puede que no recuperes poder adquisitivo, para ejemplo el último año, inflación del 2.9% y subida de pensiones del 1%. Con muchísima suerte puedes contar con la inflación.

8.  Ya no tiene sentido cotizar por la máxima ya que la cotización máxima ha subido mucho más que la pensión máxima del sistema. Hace 3 años las diferencias no eran tan cuantiosas, ahora la pensión máxima es de 35.673€, en cambio la cotización máxima es de 41.108€

9. Cualquiera se fía que no exista un catacrak como en Grecia y que de repente todas las pensiones a 800€ y entonces habría dado un poco igual la cotización.

10.    Otras variables.

Con todo esto y en la actualidad podemos decir que siendo autónomo, la decisión la tienes que tomar mucho antes, ahora es a los 42 años (porque te toman los últimos 25 años, 67-25 = 42), en vez de los 49 anteriores. Para tener la BASE QUE TE PERMITE TENER LA MAXIMA PENSION. (35.673€ para el 2013), tendrías que pagar 885€/mes. No tiene sentido pagar el máximo.

 

Hacemos el cálculo, 25 años pagando 10.620€ (885*12=10.620) y la media (sin entrar en hombre o mujer) es que cobraremos 18 años 35.673€. Aún con todo es un buen negocio .

Estos datos en Excel nos dicen que ahora invertiremos 223.000€ (antes eran 181.000€) y recibiremos 642.000€ (antes eran 671.000€)

 

Las diferencias son tan importantes que sale positivo incluso poniendo que los planes de pensiones rentan un 2% por encima de la inflación y que  las pensiones crezcan un 2% por debajo de la inflación. (algo que puede pasar)

 

Conclusión, cotización mínima hasta  los 41 – 42 años, y a partir de los 42 años adaptación para cotizar cerca de la pensión máxima, (los 35.673€ que hablábamos)

 

Pensiones, irresponsabilidad y camino hacia ningún sitio.

Por primera vez, el gobierno va a utilizar el fondo de reserva de las pensiones para pagar la desviación del IPC y subir un punto adicional en el 2013. Según los presupuesto del estado esto sería 3.063 Millones de Euros, cantidad que a pesar de lo que pueda parecer va a ser INSUFICIENTE. ¿Porqué?

–  Inflación desbocada,  según se acaba de conocer, la inflación de Septiembre ha sido del 3.5% interanual, si ese % se mantiene hasta Noviembre (mes de referencia para la actualización) la subida del 2012 tiene que ser de un 2.5% (se subió un 1%) + el puntito adicional del 2013. Si más o menos por cada punto de subida son 1.000MM€, esos 3.5 puntos directamente son 3.500MM (con eso ya nos pasamos)

–  Hasta Septiembre la pensión media contributiva está creciendo a tasas de un 3.4%. Esto se produce por un efecto sustitución, digamos que por ejemplo una pension minima jubilacion autonomos es inferior a un nuevo autonomo que se jubila.

El numero de pensiones contributivas  están creciendo a tasas de un 1.3% debido a que empiezan a jubilarse “baby boomers” y los pensionistas actuales tienen más longevidad.

 

 

Haciendo cálculos con estas variables el gastos de pensiones en el 2012 aumentaría a unas tasas de 7.8%…. es decir alrededor de los 8.000MM€.

Desde el punto de vista de los ingresos, con mucha suerte se conseguiría repetir la recaudación del 2012 (el gobierno confía en una bajada del PIB del 0.5%, mientras la mayor parte de los analistas estiman la bajada del PIB en el 1.5%)  debido sobre todo a que las pérdidas de cotizaciones no compensan con el aumento de los convenios.

Con todo, nos encontramos que por primera vez se va a utilizar el fondo de reserva cuando las estimaciones situaban este punto entre el 2019-2024. Si se empieza a utilizar en estos momentos  las proyecciones de que se acabe con el fondo de reserva van a estar con suerte en el año 2019…. es decir a la puerta de la esquina.

Para una persona que está cotizando este tipo de medidas provocan una pérdida de confianza en el sistema porque el fondo de reserva en teoría no debería estar para los pensionistas actuales sino para  los futuros ya que los estudios indican que la situación actual NO DA PARA LOS JOVENES ACTUALES.

Si un político no pensará en el corto plazo y viera el grado de insuficiencia que van a tener los pensionistas futuros ,directamente no habría realizado estas subidas por ESO  pienso que esta medida es IRRESPONSABLE  y se tendría que haber convocado al PACTO DE TOLEDO para  consensuar unas medidas  por las que el sistema de pensiones sea viable SIEMPRE.

Google I Trimestre 2010, crece el precio por click y crece el trafico.

Ayer después de la sesión de NY se presentaron los resultados de google, como muchas veces digo estos resultados son esenciales tanto para el sector como para las empresas que usan adsense como una fuente de ingresos.  El pulso del sector en Internet hoy por hoy lo muestra Google.

Puntos a destacar:
1.    Los ingresos de Google se aceleran un 23% en términos interanuales y un 0,4% respecto al trimestre anterior. La facturación asciende a 6.770MM$, de estos ingresos el 66% procede del trafico propio (dato que en los meses se sigue manteniendo estable) y el 30% procede de los socios que utilizan adsense. En este trimestre destacaría que otras fuentes de ingresos van creciendo suponiendo ya un 4.28% de sus ingresos (licencias, Picassa etc.…). Su fuente principal de ingresos sigue siendo la propia Google y en especial su buscador.

2.    Los clicks pagados crecen un 15% de manera interanual y un 5% respecto al tercer trimestre, es decir que la red sigue expandiéndose en tráfico. Creo que esta es la mejor noticia ya que incluso se aumenta el crecimiento (13% año anterior) del tráfico. Para aquellos que piensen que la audiencia en Internet no crece SE EQUIVOCAN.

3.    El pago por click crece un 7% en términos interanuales y decrece un 5% respecto al IV trimestre del año (algo lógico). Este dato también es muy bueno ya que a pesar que el tráfico aumenta se consigue aumentar el precio del click , esto indica que la demanda de empresas publicitarias aumenta más rápido que la oferta publicitaria.

4.    Por países sigue dominando USA con un 53% de los ingresos (estable) y UK se mantiene como segundo mercado con un 12% de los ingresos (estable)

5.    Los márgenes continúan siendo bastante inalterables desterrando mitos de que una empresa de Internet fuera “divertida”, Google mantiene un 12% de los ingresos dedicados a inversión, mantiene unos costes del 36% en pagar sobre todo a adsense, mantiene un 9% en marketing y ventas  y apenas reduce un puntito los costes generales en administración.

6.    Accionistas, el beneficio por acción se sitúa en 6.06$ en el trimestre, creciendo el beneficio por acción hasta los 22.01$ , la acción cotiza a 595$ y se mantiene con un PER alto de 29.05 veces (trimestre anterior 26.94 veces)

7.    La compañía enfatiza en el crecimiento en contratación de personal (algo que puede afectar a corto en la cotización)

Impresiones personales, los números de Google son buenos reflejados por el crecimiento en tráfico y en precios, el PER quizás es demasiado alto y creo que no refleja que Google es muy líder y que amenazas como Facebook o Microsoft pueden torpedear su negocio