Autónomos, cotización máxima o planes de pensiones (2013)

Hace 3 años hice un post para ver si merecía la pena realizar una cotización máxima a los planes de pensiones o bien realizar aportaciones a planes de pensiones (entre otras cosas)

Para aquellos que lo quieran consultar el enlace estaría aquí.

Del análisis saque la conclusión que me merecía la pena cotizar el mínimo a la Seguridad Social hasta llegar a las 50 años y entonces cotizar más,  mientras tanto si conseguía ahorrar algo a un plan de pensiones. A partir de los 50 años merecía la pena cotizar a la seguridad social de manera importante

Las cosas en materias de pensiones han cambiado mucho y creo que ya es hora de realizar una actualización. Los puntos siguen teniendo validez y para hacer el análisis no he tenido en cuenta  el periodo transitorio actual. (yo me jubilaré como mínimo a los 67).

Premisas.

1. Edad del autónomo. Se han cambiado antes se podía elegir las cotizaciones hasta los 50 años , ahora son los 47 años.  El porcentaje se sigue manteniendo (entre un 26.50% y un 29.80%)

2. Años que lleves cotizado. El mínimo para cobrar se mantiene en 15 años, pero ahora es necesario 37 años de cotización  (antes 35),  cambia la base reguladora  a 25 años (antes eran 15),  y la jubilación pasa a ser los 67. Es decir, este es el cambio más importante, ya que habrá que calcular una cotización de 25 años cotizando mucho,  en vez de los últimos 15 años.

3. Esperanza de vida al cumplir los 65 años. La verdad que no nos vale demasiado porque ahora interesará sobre todo la esperanza de vida a los 67, ya que esa edad es a la que nos vamos a jubilar. En estos años la esperanza de vida ha subido de 19.79 años a 20.53 de manera general (no entro si es mujer u hombre). La operación no sería correcta de por ejemplo quitar dos años a 20.53 ya que está será menos. La media es 85 años, para compensar alguien que muera a los 66 (-19años) tiene que ser por alguien que dura 104 años (+19 años). Y entiendo que habrá más gente que fallezca con 66 o 67 que gente llegue a los 103 o 104 años. Por simplificar quitamos 2 años, pero creo que sería más cerca de 3 que otra cosa.

4.    Esperanza de vida si eres mujer u hombre. La esperanza de vida es diferente entre hombres y mujeres, así la esperanza de vida de los hombres ha subido de 17.68 a 18.45. Las mujeres han mejorado también de 21.65 años a 22.37 años.

5.    Cambios legislativos en los próximos años, en el anterior post hablaba de 15 o 20 años, ahora creo que cada 4 o 5 añitos tendremos sorpresas.

6.    Rentabilidad de los planes de pensiones privados. (Con suerte un poco más que la inflación.) Esto es lo único que mantengo.

7.   Puede que no recuperes poder adquisitivo, para ejemplo el último año, inflación del 2.9% y subida de pensiones del 1%. Con muchísima suerte puedes contar con la inflación.

8.  Ya no tiene sentido cotizar por la máxima ya que la cotización máxima ha subido mucho más que la pensión máxima del sistema. Hace 3 años las diferencias no eran tan cuantiosas, ahora la pensión máxima es de 35.673€, en cambio la cotización máxima es de 41.108€

9. Cualquiera se fía que no exista un catacrak como en Grecia y que de repente todas las pensiones a 800€ y entonces habría dado un poco igual la cotización.

10.    Otras variables.

Con todo esto y en la actualidad podemos decir que siendo autónomo, la decisión la tienes que tomar mucho antes, ahora es a los 42 años (porque te toman los últimos 25 años, 67-25 = 42), en vez de los 49 anteriores. Para tener la BASE QUE TE PERMITE TENER LA MAXIMA PENSION. (35.673€ para el 2013), tendrías que pagar 885€/mes. No tiene sentido pagar el máximo.

 

Hacemos el cálculo, 25 años pagando 10.620€ (885*12=10.620) y la media (sin entrar en hombre o mujer) es que cobraremos 18 años 35.673€. Aún con todo es un buen negocio .

Estos datos en Excel nos dicen que ahora invertiremos 223.000€ (antes eran 181.000€) y recibiremos 642.000€ (antes eran 671.000€)

 

Las diferencias son tan importantes que sale positivo incluso poniendo que los planes de pensiones rentan un 2% por encima de la inflación y que  las pensiones crezcan un 2% por debajo de la inflación. (algo que puede pasar)

 

Conclusión, cotización mínima hasta  los 41 – 42 años, y a partir de los 42 años adaptación para cotizar cerca de la pensión máxima, (los 35.673€ que hablábamos)

 

Comprar bonos del tesoro directamente en el Banco de España y pasar de la BBK.

Después de varias conversaciones conseguí convencer a mi padre que una de las “posibles mejores inversiones” que había actualmente era adquirir deuda pública. En la BBK (kutxabank) apenas te pagan a un 2% al año y, la verdad, entre la fusión de las diferentes cajas de ahorro, las operaciones de desahucio que están haciendo (tenemos un caso cercano) y los posibles marrones de Cajasur y otras compras, la verdad es que, hoy por hoy, la BBK ni da rentabilidad , ni da tranquilidad.

Sin sacar el dinero fuera de España (que parece que es lo que está haciendo mucha gente) y sin dejar el dinero en el colchón (otro porrón de gente está haciendo esto) ,hoy por hoy la opción más interesante es colocarlo en deuda pública, el tipo de interés es MUY ATRACTIVO  y la seguridad es mayor que cualquier entidad española. Si colapsa el estado colapsan todos los banquito y cajitas españolas. Por esto nos decidimos a comprar deuda pública directamente, hace ya unos cuantos años mi padre compro letras del tesoro a través de la bbk, pero casualmente desde hace unos cuantos años YA NO SE OFRECE A LOS CLIENTES (me imagino que si lo ofrecen pero casi hay que matarles para que te dejen hacerlo). Mi padre me dijo que se acordaba que las comisiones era fuertes con lo que decidimos ir directamente al Banco de España.

Pasos.

1º Informarnos en el Banco de España de Bilbao. Nos acercamos sobre todo para preguntar el tipo de interés de los bonos (nos dijeron que no sabían exactamente ya que por eso se llamaba …. subasta…. es decir, la gente solicita y dependiendo de solicitudes se llega a un tipo de interés) y como había que realizar el pago (se podía hacer en metálico o mediante una transferencia, pero al ser la primera vez, la recomendación era hacerlo en metálico)

2º Ir a la BBK a pedir el dinero para el día siguiente, estaba claro que nos iban a preguntar por el uso del dinero, y curiosamente al decir que íbamos a coger bonos directamente en el Banco de España no intentaron nada con mi aita.

3º Volver a la BBK por la pasta, estaba claro, otra vez la preguntita del uso del dinero y otra vez la callada por respuesta de la empleada cuando mi padre dijo que era para coger bonos directamente en el Banco de España. No sé si por joder o porque es lo normal… pero,  nos soltaron billetitos de 500€. (por si acaso lo quieres utilizar para otra cosa te voy a fastidiar)

4º Pre-comprar bonos en el banco de España. Pre-compramos bonos a 5 años .

5º Se realiza el abono del dinero en otra ventanillo

6º Se vuelve al ventanillo donde se Precomprarón los bonos con el justificante del pago. FIN de la operación y esperar a la subasta del Jueves 2 de Agosto.

 

 

CURIOSIDADES.

– Compramos bonos a 5 años de la subasta del 2 de Agosto del 2012. En realidad lo que vamos a adquirir son unos bonos de subastas anteriores con un cupón al 4.25% y que vencen el 31/10/2016. Es decir son unos bonos a 4 años y pico, el primero cupón al 4.25% lo pillaremos el  31/10/2012. La explicación fue que al reutilizar una emisión anterior se tenía más liquidez por si acaso se necesitaba el dinero y se tenía que vender.

–  Pre-pagamos el bono al 103%, es decir 1.030€, cuando acabe la subasta nos devolverían al número de cuenta que indicamos la diferencia de la subasta.  En esta web

http://www.bde.es/webbde/es/secciones/informes/banota/b0101.txt se puede ver la cotización del bono en cuestión, el 31/07 cotizaba a 93.68 ó 936.80€, con lo que si fuera así la subasta el banco de España nos devolvería sobre 100€ por bono adquirido.

– El bono lo vamos a comprar a un precio, supongamos 94, cuando acabe el vencimiento nos darán 100 con lo que tendremos que meter en la declaración de la renta que hemos adquirido renta fija a 94 y la hemos vendido a 100 y declarar esa ganancia patrimonial (esto rompió a mi padre, ya que decía que no quería especular  …. 🙂 )

– Aunque después de hacer todo parezca sencillo, NO LO ES en absoluto para gente de una cierta  edad y sin conocimientos financieros.

– Que los bancos ya no ofrezcan bonos, letras etc… y prefieran ofrecer otros productos tiene lógica, a mi padre le habrían sacado 60€ por la operación por 10 bonos en 5 años (bueno 4 y pico), en cambio , en cualquier fondo de inversión etc…  le habrían sacado un mínimo de un 1% al año, es decir 100€ por 5 = 500€… ESTA CLARO QUE A LAS ENTIDADES BANCARIAS LES INTERESA VENDERTE CUALQUIER COSA QUE NO SEAN BONOS O LETRAS.

 

Ahora toca esperar el tipo de interés.

La engañada de los planes de pensiones privados.

Interesante un artículo en invertía en el que se comenta un estudio de Pablo Fernández y Javier del Campo (IESE) sobre la rentabilidad de los planes de pensiones , en el informe, se comprar planes de pensiones con otras inversiones alternativas el estudio es concluyente en:
–    La rentabilidad de los Sistema de Empleo (son planes creados por las empresas y con poder de negociar comisiones inferiores) ganan en TODOS los plazos a la Rentabilidad de los sistemas individuales. En un plan de pensiones individual hay que pagar a la gestora y la comisión del gestor bancario,  en cambio en el Sistema de empleo (empresa) sólo habría que pagar a la gestora, de ahí las grandes diferencias en rentabilidad.  Aunque pueda parecer poco  un punto en 15 años puede ser un 20% de diferencia en rentabilidad.

–    La bolsa a largos plazos (5, 10,15 años) es la mejor inversión y eso que LA COMPARACIÓN ES SOLO CON EL INDICE DE LA BOLSA DE MADRID  que no incluye los dividendos repartidos, gracias a Bolsa y Mercados se puede ver el Ibex35 con dividendos, que en la actualidad andaría cotizando alrededor de los 19.000 vs los 10.500 del IBEX 35. La verdad es que es para cortar cabezas  que  unos gestores PROFESIONALES no consigan superar al Índice de la Bolsa (Ibex 35),  parece ser que no se conforman simplemente con CHUPAR los dividendos. Estas “mierdillas” de rentabilidades las obtienen gracias a actividades tan sencillas como comisiones de gestión o simplemente comisiones de compra/venta, es tan fácil hacer pérdidas al cliente (y ganancias al banco) como comprar y vender todos los días para generar unos bonitos bonus en comisiones y unas bonitas pérdidas para los clientes.

–    En los últimos años se han pasado de 302 fondos a más de 1.000, y de gestionar 5k millones a 84k millones, ESTA CLARO PARA QUIEN ES EL NEGOCIO.

Los medios de comunicación no hacen más que bombardearnos que en los próximos años tenderemos a un sistema mixto, pero… ¿Con estas condiciones donde los que ganan son los bancos, porque me voy a fiar de los planes de pensiones?,  ¿para cuando dejarán que cada uno puede realizar su plan de pensiones de la manera que él considere?, ¿Es tan difícil que se creen cuentas de bolsa donde puedas comprar y vender acciones pero, que al no desinvertir sea considerado un plan de pensiones con las ventajas  fiscales que tiene?