Cambio banco por inmobiliaria morosa.

Analizando los últimos balances presentados por los grandes bancos españoles hay una serie de puntos comunes a todos ellos:
1.    La mora esta desbocada con crecimientos medios del 209%
2.    Los bancos están adquiriendo inmuebles para evitar ejecuciones hipotecarias o concurso de acreedores.

Las noticias son  de lo más curiosas ya que tanto el BBVA como el Santander están realizados operaciones de Lease Back (Venta del inmueble para luego alquilarlo) y por otro lado están comprando los inmuebles a sus clientes. (¿Están locos estos bancos?). O los bancos se dedican a la promoción inmobiliaria o, es que, no les queda más remedio que quedarse con los inmuebles para evitar créditos morosos incobrables, pero….

¿Estas compras de inmuebles técnicamente se incluyen en la tasa de morosidad? NO
¿Lo son? Técnicamente No lo son, pero,  si te quedas con algo que no quieres por algo será…

Si valoramos estas compras como MORA, la situación de muchos bancos sería bastante peor.
Las “grandes compras” realizadas por nuestros bancos serían las siguientes.
1.    Banco Santander  2.700 MM€ en compras
2.    BBVA  340MM€ en inmuebles.
3.    Popular… No lo dice … pero tiene que estar como mínimo en 500MM€ (valorándolo igualmente que el Sabadell)
4.    Banesto 340 MM€ para el bote.
5.    Banco Sabadell 500MM€ en lo que va del año.
6.    Bankinter. No han dado números, pero por el tamaño tendría que estar cerca de la de Banesto. Pongamos 340MM€

Estas compras sumarían  un mínimo 3.880 MM€ en lo que va de año y un teórico de 4.270MM€ en compras patrimoniales.

Si, estos bancos en los primeros 9 meses del año han declarado una mora de 8.800MM€ no hace falta ser economista para pensar que la mora sería cerca de un 50% mayor de la declarada.
¿Hasta cuándo van a poder seguir los bancos convirtiéndose en inmobiliarias?
Bueno, siempre podrán “totalizar” estos préstamos a sus inmobiliarias y descontar un 90% ante el BCE o destinar los beneficios de los accionistas a comprar inmuebles.

Lo dicho, cambiar banco por inmobiliaria morosa

La tormenta perfecta. Cajas con mora del 5%

Ayer se conocieron los datos de la mora que tienen las cajas de ahorro que  es de un 2.91%
Estos datos hay que tomarlos con auténticos alfileres, ya que una mora media de un 2.91% (25.467MM), no significa que alguna caja de ahorros no esté teniendo problemas. Si por ejemplo la BBK ha presentado  que tiene una mora de un 1.16%  y la media es de un 2.91%, de fijo que muchas superen el 3% y muy posible que alguna llegue al 4%.

Las dificultades serias empiezan cuando una entidad financiera llega al 5% de sus créditos en mora, en esos momentos  no les queda mucho más remedio que pedir que se les inyecte liquidez, y la forma de obtener liquidez las cajas de ahorros pasa por la venta de sus participaciones empresariales, la inyección de dinero público,  la compra de alguna entidad o la venta de sus activos.

Con unos pronósticos tan nefastos sobre la economía en la que se estima que se pueda pasar de un paro del 10,5% al 15% la morosidad puede crecer… y MUCHO. Se está hablando que España es diferente,, porque en nuestro sistema los particulares pagan el piso como está mandado porque aunque se les venda el piso, siguen con la deuda. Eso es cierto en los particulares, y en las promotoras?
En España se deben 1.8 billones en créditos de los que alrededor de 1 billón están relacionados con el sector del ladrillo, a los promotores les corresponden  318.000 Millones de Euros que ante una bajada muy fuerte del precio directamente cerrarán la empresa y que el banco coja lo que pueda coger. Si se cierra la empresa y se han realizado bien las cosas el problema para el promotor inmobiliario finaliza, ha perdido lo invertido, pero no afecta por lo menos a su capital personal. El problema lo tiene el sistema financiero y en más concreto las cajas de ahorros que han dado créditos muy fáciles a los promotores de sus zonas.
Los números son sencillos, la mora del sistema financiero español es de 43.359MM representando un 2.44% del total de créditos, si la mora subiera al 5% el sistema tendría en mora 88.850 MM, si supusiéramos que el 100% de la nueva mora correspondiera a promotores inmobiliarios (algo que nadie se lo cree.).  Apenas haría falta que en 14.5% del dinero que deben los promotores se declarará en mora para que los bancos se encuentren con unos bonitos cascabeles inmobiliarios.
Los precios inmobiliarios en vivienda NUEVA no están bajando sencillamente porque a los promotores no les interesa (si tengo que bajar más de un 20-30% para el banco), y los bancos tampoco pueden permitirse quiebras inmobiliarias porque se quedarían con los pisos. La actitud del sector y de los bancos es clara, aguantar precios y esperar a que los particulares vayan adquiriendo los activos poco a poco. Mientras las entidades financieras no tengan una mora superior al 5% se va a poder mantener el” pacto” mejor o peor. Pero en el momento que alguna entidad tenga una mora del 5% va a ser difícil mantener el sistema.
La tormenta perfecta se dará entre Febrero – Junio 2009, en la que las entidades financieras tengan una mora superior al 5% y existan inmobiliarias que al presentar cuentas directamente opten por cerrar.